Page 12 - Gush475

‫יונתן לוקימסון ‪alyookim2@gmail.com #‬‬ ‫כלכלי‬
‫יועץ משכנתאות וכלכלת משפחה ‪ #‬אפרת‬

‫למה אתם משלמים‬
‫יותר בכל חודש‪,‬‬

‫אבל הקרן לא קטנה?‬

‫כך עובדת המשכנתא שלכם‬

‫אחת‪.‬‬ ‫והכי לא נעימות עבור בעלי משכנתאות‪.‬‬ ‫דווקא בחג שבו כולנו יוצאים לדירת ארעי‪,‬‬
‫רק בשנה האחרונה התחלנו לראות ירידה‬ ‫אנחנו רוצים דבר אחד פשוט‪ ,‬קורת גג בטוחה‬
‫מסוימת בריבית‪ ,‬אבל עבור רבים ההחזר עדיין‬ ‫הסיבה השנייה‪ :‬ריביות משתנות‬ ‫ושקט נפשי‪ .‬ודווקא בתקופה הזאת אני שומע‪:‬‬
‫במשכנתאות רבות קיימים מסלולים שבהם‬ ‫“אני משלם יותר בכל חודש‪ ,‬אבל משום מה‬
‫גבוה משמעותית מזה שהכירו בעבר‪.‬‬ ‫הריבית אינה קבועה לכל התקופה‪ .‬אחת לכמה‬ ‫החוב שלי כמעט ולא יורד”‪ .‬לפעמים אנשים‬
‫אז מה עושים?‬ ‫שנים הריבית מתעדכנת בהתאם למה שקורה‬ ‫מגלים שהקרן‪ ,‬כלומר סכום ההלוואה שנותר‬
‫בשווקים הפיננסיים‪ ,‬בין היתר היא מושפעת‬
‫הטעות הגדולה ביותר היא לחשוב ש”זה מה‬ ‫מתשואות האג”ח‪ ,‬אפשר לחשוב על האג”ח כמו‬ ‫להם להחזיר‪ ,‬גדל‪.‬‬
‫יש”‪ .‬משכנתא אינה מוצר שקונים ושוכחים‬ ‫על מחיר הכסף בשוק‪ ,‬כאשר תשואות האג”ח‬ ‫איך זה יכול קורה?‬
‫עולות‪ ,‬גם הבנקים מגייסים כסף במחיר גבוה‬
‫ממנו ל‪ 25-‬או ‪ 30‬שנה‪.‬‬ ‫יותר‪ ,‬ולכן כאשר מגיע מועד עדכון הריבית‬ ‫הסיבה הראשונה‪:‬‬
‫כמו שאנחנו בודקים ביטוחים‪ ,‬משווים מחירים‬ ‫במסלול המשתנה‪ ,‬ההחזר החודשי עלול לעלות‬ ‫הלוואות צמודות למדד‬
‫ומעדכנים תוכניות חיסכון‪ ,‬כך גם את המשכנתא‬ ‫ולהקפיץ את ההחזר החודשי במאות ואלפי‬ ‫נעים להכיר ”מדד המחירים לצרכן“‪ .‬אפשר‬
‫לחשוב על המדד כמו על מד חום של יוקר‬
‫כדאי לבדוק אחת לתקופה‪.‬‬ ‫שקלים‪.‬‬ ‫המחיה‪ .‬כשהמחירים במשק עולים‪ ,‬גם המדד‬
‫לפעמים שינוי במסלולים‪ ,‬התאמת התמהיל‬ ‫זו בדיוק הסיבה שלא מספיק לדעת מה הריבית‬ ‫עולה‪ .‬אם חלק מהמשכנתא שלכם צמוד למדד‪,‬‬
‫או מחזור משכנתא יכולים להפחית את ההחזר‬ ‫שקיבלתם ביום החתימה‪ ,‬חשוב גם לדעת מתי‬ ‫המשמעות היא שהחוב עצמו מתעדכן בהתאם‬
‫או למנוע התייקרויות עתידיות‪ ,‬לא בכל מקרה‬ ‫כל מסלול צפוי להתעדכן‪ ,‬ולעקוב אחר המצב‬
‫כדאי לבצע שינוי‪ ,‬אבל כמעט תמיד כדאי לדעת‬ ‫של הריביות קצת לפני מועד השינוי הצפוי‬ ‫לעליית המדד‪.‬‬
‫כאן מגיע החלק שמבלבל הרבה אנשים‪.‬‬
‫מה האפשרויות‪.‬‬ ‫בהתאם למסלול שקבעתם מול הבנק‪.‬‬ ‫נניח שלקחתם הלוואה של ‪ 500,000‬ש”ח‪.‬‬
‫רגע לפני סוכות‬ ‫במהלך השנה שילמתם אלפי שקלים לבנק‪ ,‬אבל‬
‫חג הסוכות מזכיר לנו שהסוכה היא בית זמני‪,‬‬ ‫הסיבה השלישית‪ :‬הפריים‬ ‫המדד עלה ב‪ ,3%-‬הבנק לא מחשב את העלייה‬
‫אבל הבית שלנו הוא המקום שבו אנחנו בונים‬ ‫אם רכשתם דירה לפני כמה שנים‪ ,‬סביר להניח‬ ‫כחלק מההחזר החודשי ששילמתם‪ .‬במקום‬
‫את העתיד של המשפחה‪.‬‬ ‫שהייתם רגילים לריבית פריים נמוכה מאוד‪,‬‬ ‫זאת‪ ,‬הוא מוסיף את עליית המדד ישירות לקרן‬
‫כדאי שגם המשכנתא‪ ,‬שמממנת את אותו בית‪,‬‬ ‫כאשר הריבית של בנק ישראל הייתה אפסים‪,‬‬ ‫ההלוואה‪ ,‬כך שעכשיו אתם חייבים ‪.₪ 515,000‬‬
‫תהיה יציבה ומתאימה למציאות הכלכלית של‬ ‫במילים פשוטות‪ :‬אתם משלמים בכל חודש גם‬
‫היום‪ .‬אם עברו כמה שנים מאז שלקחתם את‬ ‫ואז הגיעה תקופה של עליות ריבית חדות‪.‬‬ ‫ריבית וגם חלק מהקרן‪ ,‬אבל במקביל המדד‬
‫המשכנתא‪ ,‬אם ההחזר החודשי עלה‪ ,‬או אם‬ ‫בתוך זמן קצר ריבית הפריים זינקה בשיעור‬
‫אתם מרגישים שהקרן פשוט לא יורדת‪ ,‬זה הזמן‬ ‫משמעותי‪ ,‬והמשמעות הייתה ברורה‪ :‬מכיוון‬ ‫”מנפח“ מחדש את הקרן‪.‬‬
‫לעצור‪ ,‬לבדוק ולהבין למה‪.‬‬ ‫שריבית הפריים מוגדרת כריבית המשתנה‬ ‫לכן למרות ששילמתם לבנק במשך חודשים‬
‫לפעמים כמה דקות של בדיקה יכולות לחסוך‬ ‫כל חודש‪ ,‬מאות ולעיתים אלפי שקלים נוספו‬ ‫ארוכים‪ ,‬ובכל זאת החוב כמעט לא קטן‪,‬‬
‫הרבה מאוד כסף לאורך השנים‪ .‬כי קורת גג היא‬ ‫להחזר החודשי של משפחות רבות כמעט בבת‬ ‫ולעיתים אפילו גדל‪ .‬זו אחת ההפתעות הגדולות‬
‫הרבה יותר מארבעה קירות‪ .‬היא גם שקט נפשי‪.‬‬
‫חג שמח‪.‬‬

‫‪ 12‬גוש ארבע גליון ‪ | 475‬י"ד תשרי תשפ"ז | ‪25.9.2026‬‬